信贷悖论理论简介物联网金融前景研究

2025-09-29 理论教育版权反馈

【摘要】：但是在实际操作中，商业银行往往选择贷款的高度集中，其原因在于：一是银行信贷管理过程是基于经验法则和主观判断的信贷专家制度。分散贷款业务是商业银行降低信用风险的手段，但在实际操作中银行往往陷入贷款业务在地域、行业的高度集中，这被称为银行的“信贷悖论”。因此，传统的商业银行信用风险管理的思路是尽量抑制信用风险，其结果是导致放贷对象高度集中在某些行业、某些公司，无法消除商业银行的“信贷悖论”。

商业银行信贷资产的信用风险是指由于借款人或交易对手违约而导致损失的可能性，或者由于借款人信用评级的变动和履约能力的变动引起信贷资产的市场价值波动而导致损失的可能性。商业银行开展多项信贷资产业务，由于市场环境的变化、借款人或交易对手履约能力与信用的变化，导致信贷资产业务面临信用风险，是银行必然面对的一个现实，而消除或减轻信用风险亦是商业银行必须面对的。

马科维茨的资产组合理论表明，通过多样化的投资组合，可以消除非系统风险，降低投资的市场风险。其前提条件是投资组合的风险资产之间具有较低的相关性，也就是风险资产分散程度越高、相关系数越低，资产组合的风险越小。基于这一思想，商业银行在开展信贷资产业务时，应该增加贷款的数量，并且贷款应该尽可能多样化，即涉及更多的行业和公司，贷款的公司要尽可能分布在更多的地区，在不同行业、不同地区分散贷款，以保证贷款业务的相关性尽可能低，这样可以更好地消除信用风险。因此，贷款业务的分散化，是商业银行降低信用风险的重要手段。但是在实际操作中，商业银行往往选择贷款的高度集中，其原因在于：一是银行信贷管理过程是基于经验法则和主观判断的信贷专家制度。银行依赖大量具有专门知识的信贷分析专家来进行贷前信用风险评估，这些信贷分析人员通常积累了分析某一特定行业或某类特定客户的丰富经验，成为该领域的专家，但受自身知识领域的限制，信贷分析专家倾向于向自身熟悉的行业和客户发放贷款，造成银行贷款发放具有很强的行业偏好性。二是优质客户是众多银行争夺的对象，出于竞争的需要，银行必须尽可能地维护与优质客户的良好关系。如果优质客户的贷款需求超出了银行基于风险分散化管理应有的贷款限额，银行往往难以拒绝。三是银行不可避免地会受到地域限制而主要从事所在地的经营业务，这就使信贷组合具有很强的地域集中度。分散贷款业务是商业银行降低信用风险的手段，但在实际操作中银行往往陷入贷款业务在地域、行业的高度集中，这被称为银行的“信贷悖论”。

传统的商业银行信用风险管理的方法主要表现为：一是专家评定法，由一些经过长期训练、具有丰富经验的信贷专家，依据其掌握的专业知识及对某些关键因素的权衡，决定是否贷款。在专家评定方法中，目前已形成一些比较成熟的衡量标准，如贷款审查“5C”原则，即审查企业的品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保或抵押（Collateral）、环境（Condition）。通过严格规范的信用评审程序筛选出符合要求的企业作为放贷对象。二是要求贷款企业提供抵押、担保等方式，以确保信贷资产的安全性。(https://www.chuimin.cn)

从商业银行管理信用风险的思路来看，主要采取的是对信用风险较大的企业不予贷款，以回避风险；或者是在发放贷款前或贷款中采取一些措施，如审贷分离、内控、稽核等控制信用风险。其根本的策略是回避和控制风险，尽量将信用风险高的贷款排除出商业银行的放贷对象。因此，传统的商业银行信用风险管理的思路是尽量抑制信用风险，其结果是导致放贷对象高度集中在某些行业、某些公司，无法消除商业银行的“信贷悖论”。

从抑制信用风险的视角管理风险，是商业银行被动地管理信用风险的基本模式，对于商业银行开展信贷资产业务具有较大的负面影响。在当今银行业激烈竞争的形势下，改变这种消极的以抑制信用风险为手段的信用风险管理模式，对商业银行推动信贷资产业务发展，提升其核心竞争力，具有重要的战略意义。

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