甘肃信用担保实践与发展：解析中小企业融资难

第一节　甘肃省中小企业“融资难”综合因素分析

中小企业融资难，既有政策体系不完善的因素，又有企业自身经营管理的因素，既有融资渠道狭窄的因素，也有外部环境的因素。本文立足于《甘肃省中小企业信用与融资研究》课题中《甘肃省中小企业信用融资现状调查问卷》的结果，结合甘肃省中小企业信用与融资的实际情况，从政府、企业、银行以及金融生态环境等方面分析了甘肃省中小企业融资难的原因，以期从不同的视角来探讨影响中小企业融资难的综合因素。

一、中小企业自身信用缺乏与融资能力较弱并存

（一）企业制度不健全，信用无保障

企业自身组织形态的选择、治理结构的健全及其经营财务管理的规范是其获得融资的关键因素之一。但是目前，中小企业体制改革上的滞后在一定程度上造成了管理方式的落后。在中小企业中，现代化的管理方式与传统家族式的管理方式共存的现象不为少数。家族制的管理方式不符合现代企业管理制度，缺乏内部制约机制，进一步加剧了银行对中小企业的信任危机。大部分中小企业没有真正建立起现代企业制度，体制不顺，机制不活。有的企业虽然进行了体制改革，但名不符实，大量中小企业改制流于形式，短期行为倾向严重，借改制之机逃废银行债务成为一个普遍性问题。

此外，中小企业的会计制度不健全，会计信息披露失真、滞后等很难满足贷款银行对会计信息的要求。多数中小企业财务管理水平低，主要表现为：企业的财务不清楚、不透明；个人与企业的界限模糊不清。银行及金融机构难以对其信用进行准确识别。信息不对称导致的道德风险的存在使银行提高了对企业信息披露的规范性、全面性和及时性要求，以便跟踪企业的财务状况、经营成果等信息，中小企业的私有产权属性又加剧了银行对中小企业信息披露的要求。而部分中小企业为了逃避税收或其他方面的原因，对经营信息披露不规范，有的中小企业甚至用两本账或三本账来对付税务机关。因此，当中小企业在寻求贷款和外源性资本支持时，银行和投资者因难以准确判断其信用程度，往往会做出有违融资者意愿的逆向选择，由此而引发中小企业的融资难题。

由于中小企业与银行间的信息不对称，加大了银行的管理难度。部分中小企业对所借资金的使用有很大的随意性，不按照贷款合同的要求用款。本次问卷在对企业信用管理方面也作了相应考察。具体来看，在提高中小企业信用需要解决的问题上，76.6%的企业认为当前要做的首要工作是进一步增强企业信用意识（76.6%），其次依次为：完善信用体系（66.8%）、改善社会信用环境（62.6%）、建立监督系统（52.0%）。如此高的比重充分说明，中小企业对提高自身信用水平有着较高的认同度。但在造成企业失信的原因上，经营者对信用的认识不足排在首位（56.0%），其次是信用管理水平不高（52.2%）和社会信用环境不好（46.6%），然后是经营者道德素质低下（31.7%）、对失信行为处罚力度不够（29.6%）。经营者对信用认识的不足会直接导致信用管理的薄弱，而企业自身信用管理的欠缺将对企业的融资活动带来极为不利的影响。现阶段，甘肃省乃至全国还没有建立完善的中小企业信用信息服务平台，而仅仅依靠中小企业自身强化信用意识和完善自我的信用管理水平需要一个较为漫长的过程，中小企业信用普遍缺失的现状不能得到有效改善，企业融资难的问题就难以从根本上得到化解。

（二）企业规模偏小，承贷能力有限

按照《调查问卷》资料，从企业员工人数、企业固定资产规模以及年销售收入三方面分析企业的规模。

1.从员工人数看，样本企业的规模大多数比较小。50人以下的企业占45.2%，近七成企业员工数为100人以下，占总样本的69.4%。500人以上规模相对较大企业的比例非常小，仅占6.2%，1000人以上的为2.5%。

2.样本企业的固定资产规模的分布相对较平均，除101万元～500万元企业占比超过20%以外，其他分布占比均在10%～20%之间。另一方面，从统计数据可以看出，固定资产1000万元以下的样本企业占到了大多数，达70.5%，固定资产规模普遍较小，而用固定资产特别是房产作为抵押物申请贷款是金融机构对大部分中小企业的要求，这也可能是导致中小企业有效抵押物品不足、间接融资困难的原因。

3.样本企业的销售收入分布状况也比较均衡，年销售收入50万元以下的企业最多，占到总数的23.0%，占比最低的3001万元以上的企业也有12.2%。企业规模对贷款获得的影响是十分显著的。其原因是，在目前银企信息不对称条件下，企业规模是银行金融机构甄别授信对象的主要指标。中小企业融资中的“规模歧视”具有一定的合理性，其一是对于当前以抵押贷款为主的信贷方式，企业规模的大小直接影响到可抵押物品的总价值，进而影响到获得贷款的成功率；其二是从理论上说，企业经营规模越小，特别是自有资金和固定资产越少，逃废债的成本越低，因此，企业的经营规模与金融机构的信用风险存在一定的客观联系。甘肃省中小企业生产规模小，资金薄弱，抗风险能力弱，且容易产生较大的道德风险，从而使放贷银行一定程度上分担了中小企业的经营风险，降低了银行的预期收益，进而造成大多数中小企业的信贷需求不能得到有效满足的现状。

（三）企业生存周期固化，发展活跃度不够

企业生存期是指企业成立以来的存活期，它与企业生存发展的环境、企业自身的改革以及企业经营规模、管理效率、融资能力等有着一定的联系。本次调查中20年以上的样本企业占到21.6%，由此可见，甘肃的中小企业是比较“长寿”的，这与甘肃经济发展、体制变革、市场体系的完善、产业结构及所有制分布有关。甘肃地处欠发达地区，经济发展水平不高，体制转换慢，加之历史上国有企业占比和第二产业占比均在全国前列，因此国有企业改革的任务更为艰巨。而伴随着体制的改革，中小企业也在国有大企业改革的过程中产生并成为企业体制转换和产业递进发展过程中利益的承担者。因此，总体的表现是中小企业生存期受甘肃经济发展低水平稳定、产业结构递进慢、市场不活跃等因素影响而趋于低水平延长状态。

与甘肃省中小企业生存期低水平延长相伴随的是企业产品市场竞争力不强、持续盈利能力的缺乏。而从企业自身因素来看，企业盈利水平被普遍认为是影响融资的最主要因素。《调查问卷》显示，认为企业盈利水平是融资首要影响因素的企业占到了样本企业的69.7%，企业财务制度和抵押品（67.6%）、企业信用状况（55.0%）、企业规模因素（45.4%）依次排在后面。随着国有企业改制的推进，企业市场化进程的加速，诸多生存期低水平延长而自身盈利能力较弱的中小企业，在完全开放的金融市场上将难以获得融资需求的满足。

（四）企业产业结构不合理,优化难度很大

根据《调查问卷》关于中小企业行业分布问题的统计结果和我国对三次产业的划分标准，我们对问卷数据进行再归类得出甘肃省样本中小企业三次产业比例构成依次为12.6%、54.1%和33.3%，第三产业发展相对滞后，比重明显低于全国和全省发展水平。

1.中小企业主要集中在制造业。这些制造业大都集中在以高能耗原材料为主的重工业以及以原材料的生产和初加工为主的加工工业，中小企业劳动生产率相对较低，生产的产品附加值偏低。而制造业中小企业具有资金周转相对缓慢，资金需求量大，资金使用涉及的面较宽，从而资金风险大，融资难度大的特点，又是国家产业结构调整的重点，因此，融资需求普遍难以满足。甘肃省大部分制造业中小企业除具有上述特点以外，还表现出设备更新周期长，经营管理缺乏科学性，对市场变化缺乏敏感性和果断的把握能力，竞争实力相对较低，银行无法对其发展前景做出稳定评价等问题。

2.中小企业小而全、小而弱，主业不突出，重复建设和产品趋同化相当严重，容易产生恶性竞争。在协调配套生产、服务业等可以发挥中小企业特色和优势的领域，中小企业发展不足。第三产业发展严重滞后，已经成为制约中小企业产业结构优化升级的主要障碍。在第三产业内部结构中商业、餐饮业等传统三产比重偏大，金融、信息通讯、物流等现代服务业发展较慢。第三产业对第一、第二产业效率的提升作用不强。由于产业结构层次较低，导致了对自然资源、农副产品资源和劳动力资源难以进行有效利用，始终未能摆脱作为原材料基地的附属地位，资源优势没有转化成经济优势，从而导致资金尤其是县域资金不能有效用于当地的经济建设。

（五）企业经营管理水平偏低，经营效益难以持续取得

从总体上看，甘肃省中小企业仍停留在经营现代化和经营革新的初级阶段，内部管理机制不健全。在管理机构的设置上，一般中小企业在初创时期，企业基本上实行创始人家长制，没有一种合理的决策机制，即使再英明的领导，也难以保证决策的正确性，当企业完全依据领导人的个人决策来经营时，潜在的危险是很大的。另外，在企业初创时期，内部的主要工作人员几乎和创始人都具有密切的关系，而这些人员的分工又不科学，更加难以提升企业的管理水平。这些企业自身经营管理不完善方面的问题，必然导致企业机制不灵活，经营业绩不稳定，前景不被看好，产品质量不高，抵抗风险能力差等现象的普遍存在，并制约其融资能力的扩展。

现阶段我国中小企业的竞争策略依旧是以低成本策略为主，中小企业的市场竞争策略依然比较单一，尚未形成成熟的营销理念和竞争策略。中小企业组织水平低，专业化协作水平不高，资金技术方面的限制多，使之客观上处在为大型企业配套的地位上，但又无法通过为大企业提供配套产品而获得大企业提供的融资、担保、预付定金、优先采购和预付款等方面的帮助。金融机构也无法借助完整的企业组织链条来发挥融通资金的作用，只能分别向大、中、小企业贷款，导致社会信用资源紧张。

目前，中小企业内部利润分配中多存在短期化倾向，缺乏长期经营理念，因而其自身积累意识淡薄，很少从企业发展的角度用自流资金来补充经营资金的不足。而另一方面，作为企业外源融资主要对象的银行一般都期望与企业之间建立长久的信贷合作关系，即多次信贷博弈。而由于中小企业普遍缺乏长期的经营打算和长远规划，生命期限短，具有短期收益和风险偏好特点，因此在银行企业博弈过程中，银行对没有完善信用记录的中小企业，判断与其的博弈过程只有一次，并预见企业较高的不偿还动机，因此影响了银行对企业实际偿还能力的判断。

（六）内源融资能力不足，发展后劲乏力

内源融资是指企业不依赖外部资金，而在本单位内部筹措所需的资金，主要通过利润留存进行资本纵向积累的一种融资方式。当这种仅仅通过自身资本积累的方式无法满足企业发展的需要时，企业就会把眼光转向外部，寻求新的资金来源。

依照Myers（1984）提出的“融资偏好顺序理论”，无交易成本的内部融资是企业特别是中小企业的首选融资方式。来自英国银行家协会最近在美国、英国等发达国家展开的针对中小企业融资的调查结果也显示，只有17%～28%的中小企业在过去三年中曾经寻求过外部融资；2006年深圳市中小企业信用担保中心的调查分析更反映了同样的情况。深圳市中小企业的主要融资渠道还是内源融资（61.5%）：企业利润留成和内部集资各占53.8%和7.7%，银行贷款次之。而《调查问卷》显示，来自企业内部提留的内源性融资只占到42.2%，位列以金融机构贷款为代表的外源融资之后。

由于中小企业的规模普遍偏小，经营水平不高，相应的企业利润留成和内部员工集资数额也比较小。此外，本次调查对中小企业行业分布的统计结果显示，43.7%的企业集中在制造业，批发零售和农林牧渔类次之，均为12.6%，中小企业在第二产业的过度集中使得相对于其他产业更高的固定资产折旧摊薄了本来就不多的利润留成。

作为企业来说，为了维持日常经营，必须常备有一定的流动资金以应对商业信用风险的发生，这在一定程度上也会削弱企业通过计提利润留成进行内源融资的能力。在这些情况下，内源融资方式显然不能满足大多数企业的发展需要，这是与甘肃省整体经济发展水平比较落后直接相关的。中小企业的发展壮大需要一个过程，那么企业则必须要寻求相对成本较高的外源融资途径来解决这一矛盾，无形中加大了企业的负担。

二、金融供给不能适应中小企业发展的需要

（一）金融机构体系不健全

大量国际经验表明，金融体系多元化和开放程度是决定一国或地区中小企业融资状况的关键因素。目前大型的全国性金融机构向中小企业融资的内在动力仍然不足，而且近几年来，四大国有银行在集约化经营过程中，不同程度减少了县级以下分支机构，或上收了县级以下分支机构的贷款权；而以地方性商业银行、农村信用社为代表的中小金融机构所拥有的区域、经验和信息成本上的优势，对改善中小企业融资难有很好的促进作用。目前，除国有四大商业银行外，甘肃境内商业银行的服务网点主要集中在兰州市，覆盖面有限。民间借贷虽然有一定的占比，但总量规模较小，难以市场化、规范化，远不能满足中小企业的融资需求。

（二）大银行经营战略调整，市场退出与信用服务空白同时存在

近几年来，随着银行股份制改革的不断深入，国有银行纷纷调整经营战略，从县域机构和基层营业网点不断退出。同时，不断深化自身信贷管理体制的改革，加强信贷的风险管理，强化信贷风险意识，严格授权授信制度，上收信贷管理权限，建立了严格的信贷责任追究制度，使得贷款审批更加规范和严格，贷款更加谨慎，这些都造成了各分支机构上存的资金比例提高，从而导致各分行投放当地的信贷资金减少。就甘肃省而言，2002年至2006年国有商业银行县及县级以下机构由3459个减少到1795个，平均每个县（市）区减少21个，而多数中小企业都分散在县级及县级以下区域，从而导致金融机构为中小企业的服务出现真空地带——在已基本形成以二级分行为主体的信贷决策结构下，城市商业银行的支行不能独立放贷；而农村信用社不仅决策权集中于联社，而且其资金实力有限，又承担着支持“三农”经济发展的重任，致使中小企业和非公有经济融资难矛盾更加突出。

中小企业由于自身信用度低，抗风险能力弱，自身担保抵押难以达到贷款银行防范风险的要求，加之缺少实力雄厚的信用担保机构的有效担保，在商业银行从基层营业网点不断退出和上收信贷管理权限的发展趋势之下，贷款需求很难得到满足。

（三）银行服务创新不足，信贷歧视依然存在(www.chuimin.cn)

据调查，中小企业贷款的频率是大企业的5倍，而平均贷款数量仅仅是大企业的0.5%，银行对中小企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的5～8倍。虽然按现有政策规定，商业银行对中小企业贷款利率可上浮，但是经过测算，即使上浮30%，对中小企业的综合融资成本仍然很高。根据国际金融公司（IFC）2006年8月的一份调查报告显示，一宗大型企业融资交易所带来的银行净利润可能相当于50宗中小企业融资交易的银行净利润。在这种条件下，商业银行自然缺乏针对中小企业融资服务产品的创新动力。特别是金融机构对中小企业融资创新主要以短期融资为主，而针对中小企业的长期融资创新不足，主要的障碍来自于对中小企业的中长期贷款缺乏必要的资信评估手段，现有担保机构的实力有限，难以和银行配合推动中小企业长期融资的创新，缺乏类似国外向中小企业投资的专业机构。

目前，金融机构审批贷款多以中小企业提供资产抵押，特别是不动产抵押为首要条件，动产抵押贷款、信用贷款和票据贴现业务极少。国有商业银行在我国长期的计划经济信贷管理模式向市场经济信贷管理模式过渡中存在习惯性的所有制“偏好”，还未形成面向中小企业的更具针对性和灵活性的信贷管理措施。对于国有金融机构而言，向国有企业特别是国有大型企业提供贷款，相同的产权体制会弱化非对称信息风险——对于国有企业的逆向选择和道德风险可以通过各种途径最终转嫁给政府，产生的坏账可以由政府出面剥离重组或直接财政注资冲销。而对于非国有的中小企业，这种风险不存在上述的转嫁途径，从而直接导致国有金融机构在对非国有中小企业贷款时过于谨慎的态度，需要通过严格控制贷款期限结构、提高抵押率等措施对冲潜在的信息不对称风险；同时中小企业基本信息的不透明造成较国有大型企业更高的贷前调查和贷后维护成本，会进一步降低金融机构对中小企业贷款的“进取心”。

（四）融资渠道单一，产品缺乏针对性

《调查问卷》通过对甘肃中小企业首选融资渠道的调查，以国有四大银行为代表的金融机构贷款占到了74.2%；在问卷关于中小企业主要融资渠道分布的调查中也显示，68.2%的企业最主要的融资途径是金融机构贷款。此外，对中小企业融资成本主观评价的调查统计显示，银行类金融机构贷款融资的成本也是最高的。以上两项统计指标说明甘肃中小企业的融资渠道狭窄、融资途径过于单一化。

此外，根据《调查问卷》结果，中小企业资产负债率50%以下的占到总样本的近七成，大多数企业低于50%的资产负债率说明甘肃省中小企业获得的信贷资金并没有以往认为的那么多。结合样本企业较低的资产负债率分析，至少可以说明两个问题：其一，较低的资产负债率与较高的贷款获得率是相对应的，低负债率作为一个良好的授信审查指标使较高的贷款获得率成为可能；其二，较低的资产负债率与较高的贷款获得率又是相矛盾的。相对于全国中小企业的平均70%左右的资产负债率，甘肃中小企业无论从产业构成上还是从发展阶段来看，都无法给出低负债现状的合理性的解释。这只能说明，一方面，甘肃中小企业很难通过金融机构贷款以外的融资途径来满足自身的“负债要求”——融资需求，融资渠道的单一是造成融资难的最直接原因；另一方面，通过单一的商业贷款融资方式即使有较高的融资成功率，也难以从总量和结构上充分满足中小企业灵活的、多层次的融资需求，即中小企业并不能通过正规金融机构贷款来有效地提升负债率水平。这反映出商业银行的金融产品缺乏针对性，导致中小企业的信贷需求与供给不匹配的矛盾突出。

以往研究表明，中小企业的贷款资金中七成左右被用来补充流动资金，即维持简单再生产资金需要，而本次调查则显示，扩大生产成为中小企业贷款资金的最主要的用途。这表明，甘肃省中小企业的融资目的已发生重大转变，即由过去主要用于维持日常生产经营的临时性资金需求，转变为主要用于提高扩大再生产能力、“做大做强”企业的中长期资金，中长期融资已经成为目前甘肃中小企业融资的主要需求。联系上面企业获得贷款资金情况，样本企业虽然获得贷款的成功率比较高，但是由于以扩大生产为目的中长期融资是样本企业贷款资金的主要用途，这方面资金的期限长，需求量大，银行金融机构为了控制信用风险，对中小企业一般不倾向于发放数额较大的中长期贷款，所以银行现有的信贷产品很可能与中小企业的资金需求结构不匹配，成为另一种意义上的“融资难”现象。

（五）融资成本高，融资效应不大

分析《调查问卷》所反映的中小企业贷款过程中遇到的主要困难，我们可以发现，贷款手续繁琐是中小企业筹集资金的主要难点（57.0%）。这说明一方面金融机构在对中小企业贷款的问题上，由于银行信贷管理体系的调整，贷款审批权限的上收，虽然中小企业需求的单笔贷款数额不大，但贷款的发放程序和经办环节基本与大企业相同。繁琐的手续、较长的办理时间，从某种程度上加大了企业融资的成本，不利于中小企业补充流动资金的短期需求，也对企业的可持续发展带来负面影响；另一方面，一般面对银行金融机构贷款的相关抵押担保要求，企业要通过银行和担保机构的双重审查，加大了手续的繁琐，而且，担保费用的支付也带来了实际贷款成本的提高。同时在贷款利率浮动空间有限、担保不足的情况下，金融机构只有通过降低抵押率等措施控制信用风险，进而造成了企业融资成本的提高。

此外，中小企业外源融资渠道的单一和融资成本过高之间也存在紧密地联系。从中小企业自身来看，资本规模、信息网络、资本运营管理水平等各方面的差距使得中小企业获得信贷支持的能力要弱于大型企业，融资需求的客观存在和可选择融资渠道的狭窄进而造成了信贷需求的刚性特征，融资成本所体现的价格调节机制无法对多数中小企业的融资需求产生根本性的影响；从金融机构角度来说，中小企业个体的信贷规模一般都比大型企业要小，不考虑经济要素的配适比例问题，根据边际成本递减规律，小规模的单位融资成本要高于大规模的单位融资成本。

（六）资本市场发育迟缓，直接融资困难

解决企业融资渠道单一和过分依赖信贷资金的问题，迫切需要大力发展资本市场。虽然说能从完善的资本市场中获得好处的首先是大企业。不过，如果大企业在资本市场中的筹资有所发展的话，其间接融资需求就会有所降低，那么原本要流向大企业的资金就会转向中小企业。

中小资本市场体系应主要包括两个层面：二板市场和区域性小额资本市场。但是，目前我国资本市场体系的单一和行政管理造成资本市场的布局和功能定位不合理，交易品种过于稀少，难以很好地满足多层次的中小企业融资需求。债券和股票的发行流通已具一定规模，但是，债券是以国债和政府金融机构的金融债为主，尚未培育其普通的企业债券市场。其原因在于政府控制着发行总量，发行程序也很复杂，发行条件苛刻，导致发行成本偏高。而股票方面，虽然市场总量在不断扩大，但是中小企业的上市门槛仍然很高。相对中东部地区，甘肃省资本市场很不发达。截至2006年底，全省共有上市公司19家，均以大型国有企业为主，股票市场总值不到300亿元。对于中小企业来说，没有1家中小企业板上市公司。此外，通过债券市场发行企业债券需要得到国家发展和改革委员会的严格审批，被限定在大型国有企业或市政公用项目，全国范围内尚未有1家中小企业发行债券融资（不包括可转债）。总的来说，对于甘肃中小企业，证券市场的门槛较高，绝大多数企业难以达到上市或发债的标准，而要降低门槛，在既有的证券市场监管及法律体系下又有可能增加市场风险。同时，对于大多数处于成长期的中小企业，处于保持竞争力的考虑，一般不希望将自己的经营财务信息、产品信息与技术信息等向公众披露。因此从短期来看，对于甘肃中小企业，不仅存在资本市场融资途径缺位现象，而且通过对证券市场的改造有效解决中小企业融资障碍的现实可行性也较弱。

三、政府缺乏有力的引导和支持

中小企业融资难是世界范围内长期的、共同存在的“麦克米伦缺口”现象，在金融制度中实质上是一种市场失灵。根据经济学理论，市场失灵往往需要由政府调节来解决。中小企业融资难问题的解决始终离不开政府系统性作用的发挥，而这一作用的发挥在很大程度上体现在政府扶持中小企业的政策上，这是解决中小企业融资难题的前提和保证。因此，政府能否从经济发展的高度出发，采取有效措施对中小企业的发展进行强有力的引导和支持，决定着中小企业的发展及其地区经济发展的水平。

（一）政策服务体系尚未建立

甘肃省政府历来高度重视中小企业的发展，在成立中小企业局的基础上，积极采取措施促进中小企业的发展。狠抓了各项法规的建设，建立了中小企业、非公经济联席会制度；在特色项目、招商引资、项目建设上作了一些工作；在服务体系建设上，突出了公共技术服务平台、创业辅导和企业孵化基地建设等。但是，政府在解决中小企业融资难问题上还存在很多问题。主要有：

1.主观上重视不够。中小企业的发展问题需要政府在更高的层面上制定政策、着力解决。要有强有力的协调部门专门解决相关问题，目前还做不到。

2.地方经济发展的主导思想存在问题。政府主要精力依然在促进大中型企业的发展上，对中小企业发展的规划、发展中的问题、结构调整以及中小企业自身存在的问题研究的少，解决措施不得力，甚至表现为任其自然发展的状态，中小企业的融资需求更加难以满足。

3.地方财力分配上顾及不到。解决中小企业融资难问题，需要建立以财政资金为主的社会担保体系，建立公共信息平台，推动信用培育工程、人才培育工程，建立科技服务体系，甚至建立中小企业发展基金，也需要财政的投入。但是由于甘肃的财政能力有限，这些都没有实质性的进展。

4.争取开办地方性金融机构的工作进展缓慢。总结东部发达省份中小企业发展的经验，不难看出，地方金融机构体系的健全是一个重要原因。而甘肃省地方金融机构发育迟缓，使中小企业融资难问题更突出。

（二）对金融机构与中小企业的关系缺乏协调

逆向选择是金融市场上普遍存在的一个问题，逆向选择产生的主要原因在于信息不对称和道德风险。中小企业的信息不对称和道德风险比大企业更加严重。由于中小企业的信息具有内部化的、不透明的特点，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以，中小企业在寻找贷款和外源性资金时无法向金融机构提供令人信服的信息，以证明其偿还贷款的能力。相反，银行要向中小企业提供贷款，还需要加大人力资源的投入，因此在这种情况下，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向或少向中小企业贷款。

近几年来，甘肃省政府以“诚信甘肃”为目标，结合实施“个十百千万”诚信建设工程，广泛开展诚信实践活动，积极推进企业和个人征信体系建设，在一定程度上缓解了银企间信息不对称的矛盾。但是，在协调金融机构与中小企业关系方面工作的力度还不够，还未形成一套完整的协调机制。

第一，缺乏专门的、强有力地协调金融机构与中小企业间关系的部门和机构。信息的协调与共享涉及诸多部门与机构，如工商、税务、司法、银行、保险、企业，这就需要有一个专门的机构来统筹各方的关系，以确保信息沟通交流的顺畅进行。

第二，信息作为一种重要的资源，既包括信用信息，也包括产业信息、财务信息、政策信息等，目前省政府关注的主要是信用信息，对其他信息的整合不充分。如政府未能通过发布产业政策、重大项目建设及资金供求状况等相关信息的措施，拓宽信息的广度和深度。

第三，缺乏银企、银政、银银信息交流共享的平台，三者之间信息不能有效共享，使得互相之间信息不对称的现实更为严峻。

（三）在建立信用担保体系方面作为不大，能力有限

中小企业信用担保机构的使命是以自身的信用弥补和提升中小企业信用，使之获得信用融资，并帮助银行强化信贷风险管理。其特殊的融资功能成为各级政府解决中小企业融资难、融资成本高难题的政策工具。

在中小企业信用担保体系建设和运行中，政府发挥着比较重要的作用，特别是在早期成长阶段，面对众多而又弱势的中小企业群体，信用担保体系在很大程度上提供了市场不能有效提供的资源配置功能，弥补了市场失灵的缺陷，在建立健全中小企业信用担保体系过程中发挥着非常重要的作用。

第一，缺乏严格的市场准入和退出机制，制约了担保业的快速发展。由于没有严格的市场准入制度，近几年来，以各种形式成立的担保机构不断增加，截至2006年6月，全省注册登记的担保机构有63家。各担保机构经营动机和市场定位各不相同，经营手段各异，资信程度良莠不齐，导致了行业经营行为混乱，形成无序发展的局面，使担保的核心作用难以发挥。已经成立的担保机构普遍资金实力较弱，规模较小，担保能力相对较弱，一旦发生稍大金额的代偿，担保机构就会面临破产危机。由于高风险、低收益的行业特点和银保关系的责任与利益不对等，导致了担保业务大幅萎缩，相当一部分担保机构退出了市场。

第二，以资本金补充制度、风险补偿机制、未到期责任准备金、风险补偿金在税前列支为重点的政策体系建设滞后，抑制了担保机构开展担保业务的积极性。根据《中华人民共和国中小企业促进法》的有关规定，尽快建立财政担保资金风险补偿机制。各级财政部门应根据中小企业信用担保业务开展情况和财政预算平衡情况，对担保机构出现的代偿损失核定适当的风险补偿金，纳入当年财政预算。省财政应建立中小企业信用担保业务风险补偿机制，通过预算安排风险补偿资金，按省担保机构当年年末担保责任余额5%以内、担保机构提取的风险准备金不足以弥补的，经省财政厅审核后予以补偿。但是目前，甘肃省尚未出台相关政策以建立有效的担保风险补偿机制，使担保机构普遍承担过大的风险，严重制约了担保业的可持续发展。

第三，对中小企业信用担保机构发展的具体扶持政策缺乏。担保业是体现政府政策目的、促进地方经济发展的高风险行业，因此，政府对担保机构应实行较为优惠的财税政策，例如，减免营业税、所得税、给予财政补贴等，并积极落实这些优惠政策，以提高担保机构开展业务的积极性。

第四，缺乏对信用担保业的统一监督和管理。甘肃省担保机构规模较小，机构较分散，行业发展未确定统一的标准和规范，对担保机构的担保范围、业务规范、财务制度、担保各方面的权利与义务、外部监督等方面都未做出明确的规定。

第五，未建立担保机构与银行利益共享、风险共担的风险联动机制。由于缺少明确的制度规范，加之担保机构的实力弱小，资信等级较低，在风险分担比例上，担保机构普遍承担100%风险，银行不承担风险，造成担保机构责任与收益不对称，同时也弱化了银行对贷款企业的考察和评估，从而加大了整体风险。